Обязательства по Сделкам Т+ включаются в Единый клиринговый пул и участвуют в определении Итогового нетто-обязательства / Итогового нетто-требования.

Единый клиринговый пул формируется из следующих обязательств и требований Участника клиринга с наступившей Датой исполнения:

1. Задолженности в российских рублях, не погашенные на момент определения Итоговых нетто-обязательств / Итоговых нетто-требований по рублям;
2. обязательства и требования по денежным средствам и ценным бумагам по Сделкам Т+ с наступившей Датой исполнения;
3. обязательства / требования по Сделкам РЕПО Клирингового центра;
4. обязательства по передаче Дохода;
5. обязательства по уплате комиссионных вознаграждений;
6. обязательства по уплате штрафов, пеней, неустоек, отступного;
7. дополнительно для Расчетного кода Единого пула:

• обязательства по Сделкам с наступившей Датой исполнения, полученные из Клиринговой системы валютного рынка;
• обязательства по получению вариационной маржи и премии, определенные на валютном и срочном рынке;
• обязательства по уплате комиссионных вознаграждений, определенные на валютном и срочном рынке;
• обязательства по уплате штрафов, пеней, неустоек, отступного, определенные на срочном рынке.

( Читать дальше )

Комитет по РЕПО, 27 августа.
Тема 1. Развитие РЕПО с ЦК:
Растут обороты и кол-во участников:
·         Февраль – 14 млрд. руб. и 45 участников
·         Март – 50 млрд. руб. и 63 участников
·         Апрель – 43 млрд. руб. и 79 участников
·         Май – 22 млрд. руб. и 84 участников
·         Июнь – 116 млрд. руб. и 90 участников
·         Июль – 256 млрд. руб. (250 – облиги; 6 – акции) и 104 участников
·         Август – 237 млрд. руб. (197 и 40) и 115 участников

( Читать дальше )

ЦБР точно рассчитал «потребности» банков на неделе и лимит в 200 млрд. (на овер) постоянно «выбирают». 
 
Ставки МБК вернулись на «круги своя» — между ЦБР и междилеркой. У последних — ситуация также «нормализовалась» — спред между ними — расширился, давая возможность заработать на разнице ставок.
_______________________
 
На этой неделе, снова «пополнился» список «The Usual Suspects» по РЕПО на Московской Биржи:
 
1. ОАО Альфа-Банк — 156 940 600; за свой счет, предупреждение (на сколько я знаю — это ошибка выставления сделки)
 
2. АКБ «Российский Капитал» — 148 450 434; за свой счет, предупреждение (похоже на контрагента Альфы… пока больше не знаю ничего)
 
3. БД Алмаз — 27 975 210; за счет клиента — тут все «понятно» и «известно»...



http://smoketrader.ru/index.php/denezhnyj-rynok/77-mm1907

Вчера на Бирже прошел Комитет по РЕПО посвященный «разбору» ситуации и обсуждению того, что рынок «усвоил».

По текущим дефолтам с Алмазом и ФинСистемой:

Всего «кинутых» контрагентов — 20 с одним и 25 с другим, последний дефолт по сделкам будет 18 июля.

По этим сделкам:

• Небыло лимитов на контрагента.
• Дисконты контрагенту с рейтингом «ниже себя» были в диапазоне 5-15%.
• Цена денег — ниже ставки ЦБР

Честно говоря, я совершенно не понимаю тех кто пытается обвинить Биржу в своих (а это именно «внутренние» косяки) «проблемах». 

Участники, видя что рынок 5,5 — 6% привлекали деньги под сомнительно низкий %%, причем не заключая ни ГенСоглашения по РЕПО, ни проверяя риски на контрагента, ни работая на «адекватных» дисконтах (я понимаю «купить дешевле — продать дороже» — но голова-то должна быть на плечах… и понять что вероятно все не совсем «хорошо», когда ставки на сделках существенно ниже рынка)... 

Да — это косяк Казначеев и рисков. И при чем тут Биржа… я честно не понимаю.



( Читать дальше )

Пресс-релиз:
По состоянию на 19 июня 2013 года факты неисполнения обязательств по сделкам двустороннего РЕПО зафиксированы только по сделкам двух участников рынка: ООО «ИК „Финансовая система“ и ЗАО ИК „Брокерский дом АЛМАЗ“.
Неисполнение, допущенное следующими участниками:

• ЗАО ИК „Ай Кью Кэпитал“
• ЗАО ФК „ИНТЕРСПРЭД-ИНВЕСТ“
• КБ „ЕВРОТРАСТ“ (ЗАО)
• ОАО „ИК “Перспектива Плюс»
• ОАО «ИК „ПРОСПЕКТ“
• ОАО „Брокерский Дом “ЮНИТИ ТРАСТ»
• ОАО АКБ «ГАЗСТРОЙБАНК»
• ОАО КБ «Мосводоканалбанк»
• ОАО КБ «ПФС-БАНК»
• ООО «Банк БКФ»
• ООО «НЭТТРЭЙДЕР»

по их сделкам с ООО «ИК „Финансовая система“ и ЗАО ИК „Брокерский дом АЛМАЗ“ носит технический характер, связанный в основном с особенностями подачи отчетов на исполнение сделок и нестандартностью ситуации.

http://smoketrader.ru/index.php/birzha/52-moex1906


Учитывая вышеизложенное, Биржа приняла решение не применять в подобных случаях каких-либо видов ответственности, в т.ч. вынесение официального предупреждения и наложение штрафа.
Во избежание подобных ситуаций в будущем Биржа просит участников внимательно относиться к процедуре подачи отчетов.

Биржевой файл http://fs.rts.micex.ru/files/2931 пополнился новыми именами:

Размер неисполненных обязательств:

• ООО ИК Проспект — 35 млн. — вынесено официальное Предупреждение
• ООО Нэттрейдер — 387 млн. — мера ответственности аналогична
• ООО «Банк БЦК-Москва» — 43 млн. — тоже самое 

Банки начинают «прикрываться» по лимитам...

smoketrader.ru/index.php/denezhnyj-rynok/42-repo130613

Хотелось бы заметить, что все это клиентское РЕПО (хотя с компаний никто не снимает ответственности).
Да и смотрите на даты!!! Альфа, ВЭБ и т.д. было ДО июня 2013!!! И меры ответственности не применялись => это были технические ошибки (такое на десках бывает — люди это не роботы)… И паниковать пока рано…

( Читать дальше )

Похоже на слив, дабы вернуть деньги по РЕПО... 
Конечно, если удасться сразу реализовать большой объем (а похоже, что идет слив объемов в Гамаке, Газике, в Сбере и Лучке — не так особо) — то компании (я уверен, что там не только БД «А») смогут расплатиться по обязательствам. Если нет… Не будем загадывать — посмотрим на сегодняшние ставки на денежном рынке.

Биржа: БД Алмаз — приостановка допуска к торгам с 13.06.2013 
 
fs.rts.micex.ru/files/2931

Некоторые комментарии и рекомендации:
http://smoketrader.ru/index.php/birzha/40-bd-almaz-repo130613